Marktomvang
De Nederlandse pensioensector is een van de grootste markten ter wereld. Deze sector heeft meer dan EUR 1,7 biljoen assets under management. De ontwikkelingen zijn hier enerzijds gericht op schaalvergroting, consolidatie en internationalisatie en anderzijds op specialisatie en een focus op diversificatie en hogere rendementen.
Buy-outmarkt in Nederland
Recent heeft de Nederlandse buy-outmarkt een aanzienlijke ontwikkeling doorgemaakt, met name binnen de pensioen- en levensverzekeringssector. De hervormingen in het Nederlandse pensioenstelsel hebben geleid tot een toename van buy-outactiviteiten: pensioenfondsen dragen hun verplichtingen over aan verzekeraars om zekerheid en efficiëntie te waarborgen. Tot 2028 zal, naar verwachting, EUR 20 miljard tot EUR 30 miljard aan assets van pensioenfondsen in een buy-outovereenkomst worden ondergebracht. De concurrentie voor deze assets is groot. De kwaliteit en reikwijdte van de investment engine van verzekeraars, en dus de kwaliteit van de beleggers zelf, is een onderscheidend concurrentievoordeel.
In dit licht is ook het hebben van een alternative investment platform essentieel. Er bestaat een toenemende interesse in duurzame en stabiele rendementen. Naast private credit, private equity en vastgoed, krijgen specifieke producten zoals structured investments, capital calls, securitizations/mortgages, renewables, en infra structured debt meer aandacht.
In a rapidly changing world, human capital is the strongest asset
Zorgvuldigheid boven snelheid
In de search naar de beste beleggers draait het om zorgvuldigheid boven snelheid. Focus op kwaliteit in plaats van kwantiteit. Het gaat niet om het vinden van zoveel mogelijk kandidaten in een korte tijd (bijvoorbeeld kandidaten die via de social media-inspanningen van de werkgever zelf reageren op een advertentie), maar om het vinden van de beste kandidaat.
Exclusiviteit
Ik benader veelal beleggers die niet actief op zoek zijn naar een nieuwe baan. Zij zijn doorgaans niet zichtbaar via LinkedIn, maar staan open voor de juiste kans bij een persoonlijke en exclusieve benadering zonder publieke bekendmakingen.
Toekomstige uitdagingen
Uit de “KPMG Asset Management CEO Outlook 2024” blijkt dat:
75% van de CEO’s generatieve AI zien als topprioriteit voor verbeteringen in productiviteit en capaciteit.
89% van de CEO’s het aantrekken en behouden van talent zien als speerpunt, vooral op het gebied van AI.
Menselijk talent
Menselijk talent en waardecreatie zal de kern blijven vormen in de sector.